第二章：
1. 特殊目的载体的主要功能有哪些？
（1）风险隔离的载体；SPV在证券化的过程中好比一道破产的防火墙，将投资者和其他当事人的风险与发起人的破产风险有效隔离，从而以资产为信用的融资成为可能。 （2）现金流量变换和证券发行的载体；以SPV为主题发行证券，可以通过不同的架构设计，对资产池的现金流量结构进行变换，从而设计出不同期限和风险的证券，满足不同需求的投资者。
2.特殊目的载体的组织形式有哪些？在构建资产证券化的过程中，采用不同模式的特殊目的载体的影响因素是什么？
包括公司形式、信托形式、有限合伙形式三种SPV的组织形式。 考虑因素：
（1） 税收因素；不同模式的SPV对税收有不同的规定，若选择的SPV组织形式要求因持
有金融资产而负有纳税义务，就会导致双重税收，缩小发起人的利润空间。
（2） 其他法律关于法律主体设立和发行证券的有关规定 （3） 资产的现金流量特性和投资者需求。
3.在中国现阶段，可采用的特殊目的载体的组织形式是什么？ 特殊目的公司模式，特殊目的信托模式； 4.在中国，企业资产证券化的载体是什么？并分析为什么企业资产证券化不是严格意义上的资产证券化。
5.资产支持证券为什么要进行信用赠级和评级？（第三章有更详细的解释）
通过信用增级，能够极大地提升资产的信用水平，从而吸引更多的投资者，并相应降低融资成本，同时满足发行人在会计、监管和融资目标方面的需求。 6.资产支持证券的发行方式有哪些？
第3章
1、 什么是提前偿付风险？何种类型的贷款具有提前偿付的特点？请举例说明。
提前偿付风险就是资产证券化债券资产池中借款人的提前还本行为对投资者收益造成不利影响的风险，主要的风险有：
（1） 它导致了债券的现金流不稳定，难以预测；
（2） 一般而言，当市场利率下降，特别是下降到低于贷款利率时，借款者会提前
还本，而投资者提前收到的本金将面临再投资风险；
（3） 债券的资本增值潜力下降。
提前支付风险是针对还本行贷款而言的，例如，住房抵押贷款的发款人则允许借款人可以不受惩罚地随时偿还全部或部分抵押贷款。 2、 资产证券化构建过程中的结构风险有哪些？ 3、 资产证券化的三个基本原理是什么？
4、 资产重组原理为资产证券化的构建提供了哪些指导原则？
（1） 同质性；资产池中资产越相似，其现金流量分析、提前支付与违约风险的评估就越
准确。
（2） 分散性；资产集合中所包括的资产数量和种类应该足够多，以使现金流量风险分散
化。
（3） 规模性；由于大数定律，资产池规模越大，现金流的预测越准确且容易。另外，大
规模可以降低成本。
5、 通常采用的外部信用增级方式有哪些？其缺陷主要是什么？
外部增级方式主要有金融保险、企业担保、信用证。（复习的时候顺便记住各自的方法） 外部增级方式是基于第三方信用的，主要缺点是容易受到信用增级提供者信用等级下降风险的影响。以上三种信用增级方式就都受到信用增级提供者自身信用等级的，不可能达到比信用增级提供者自身信用等级高的信用评级。
6、 常用的内部信用增级方式是什么？请举例说明利差账户的建立方法。
包括：建立优先/次级结构、超额担保、储备账户、出售者追索权等内部增级方式。 利差账户就是资产池现金流量在按月支付了净利息、服务费和其他费用之后，讲超额利差和现金分配到一个的准备金账户中，并且以某些短期合格投资的形式进行再投资。 例如，假定资产池的总甲醛平均息票利率是8%，服务费和其他费用四0.5%，向投资者支付的利率是7%，则意味这哟0.5%的超额利差。
第六章
1、 住宅抵押贷款提前偿付原因是什么？
2、 举例说明住宅抵押贷款提前偿付的利率路径依赖特性。
3、 如何衡量住宅抵押贷款的提前偿付？100%PSA标准的含义是什么？
4、 如何住宅抵押贷款过手证券的构建过程中防范违约风险和提前偿付风险？
