丑互同 １ 三）６ Ｉ 厂ｌＩ ｌ口Ｉ ｌＬ＿Ｉ口Ｌ ｖ ｉｔ－＂Ｖｖ 浅析我国互联网金融的发展现状与问题 袁千慧 东北财经大学 １ １ ６０２３ 摘要：近年来，随着现代数字技术的发展，互联网金融正呈现快速发展的态势，日益成为金融发展领域的焦点。 然而，互联网金融诞生以来，监管的不完善使其在我国呈现了一段 “野蛮生长”的阶段，给传统金融行业 带来巨大冲击。２０１ ５年后，随着各个专项整治活动的大力推广，红利后的严格监管使得互联网金融结束了乱 象阶段，逐步走向规范健康的发展之路。因此，探究互联网金融发展的现状与问题具有极大的理论与实践意义。 关键词：互联网金融；科技金融；金融风险；金融监管 一、互联网金融行业的发展现状 （一）行业动态 从２０１２年互联网金融诞生以来，由于国家相关引导的缺 失，使其进入了快速发展的黄金时期。直至２０１５年下半年，长期的 野蛮生长使得一些问题平台频现，它们以互联网金融之名行金融诈 骗之实并造成恶劣的社会影响，这也成为国家着手打击非法集资的 转折点。２０１６年后，随着各项监管措施的不断落地和专项整治活动 的大力推广，互联网金融迎来“地表最强监管”，这使得互联网金 融野蛮生长、乱象丛生的阶段告一段落，互联网金融行业合规发展 正在有效地推进中。 在２０１７年刚刚结束不久的报告中，总理再一次提及互联网 金融，这个金融新贵已连续４年被写入工作报告。从促进互联网 金融健康发展、到规范发展互联网金融，再到今年的警惕互联网金 融风险；从发掘互联网金融的正能量，转变为关注、互联网金 融的负能量。近一段时间发生的大量诈骗、跑路事件，让如今互联 网金融行业的一些行为违背了普惠金融的初衷。之后，互联网 金融的监管只会大幅收紧，直接切人相关企业的运营，进行业务过 程监管和穿透式监管，备案、整顿将成为常态。 一系列全方位监管的出台对互联网金融行业将产生巨大影 响，其宗旨是规范发展互联网金融，加强宏观审慎管理，严厉打击 金融诈骗；对互联网金融的累积风险要高度警惕，稳妥推进金融监 管改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢 金融风险“防火墙”。２０１６年是互联网金融监管发力的一年，监管 、行动、自律体系已建成，互联网金融风险专项整治为２０１７年 的互联网金融合规发展定下基调。 （二）市场运行情况 近年来，互联网金融风向的转变对整个行业的发展产生了 巨大影响，其市场规模仍在逐步增大，但增速明显放缓，互联网金 融各个业务领域逐渐回归理性，从量变向质变过渡。 （１）“存、贷、汇”三大业务板块。互联网金融源自国外，其 在本土化的过程中，其已与传统金融核心要素产生了极大的关联 性。按其实现的功能划分，市场将仍存在“存、贷、汇”三大业务 板块。 “存”方面，２０１６年网络资管近２．８万亿，单用户投资６３００ 元，其中基金是最主要的投资标的； “贷”方面，２０１６年网络信贷 接近１．２Ｘｆ亿，单用户信贷７１００元，其中互联网银行发展潜力最大； “汇”方面，２０１６年综合支付接近１５０万亿，移动支付单笔３００元， 其中移动支付是连接线上线下的纽带。 （２）互联网理财。截至￣１］２０１６年年末，我国购买过互联网理财产 品的网民规模为９８９０万人，相比２０１５年底增加用户８６３万人，网民 使用率为ｌ３。５％，较２０１５年底提升０．４个百分点。总体上看，２０１６ 年网络理财用户规模增长进入相对平稳期。 （３）网上支付。截至２０１６年１２月，我国使用网上支付的用户规模 达到４．７５亿，较２０１５年１２月，网上支付用户Ｎ￣Ｊｌｌｓ８３１万人，年增长 率为１４．０％，我国网民使用网上支付的比例从６０．５％提升至６４．９％。 其中，手机支付用户规模增长迅速，达到４．６９亿，年增长率为 ３１．２％，网民手机网上支付的使用比例由５７．７％提升至６７．５％。网上 支付的迅速发展极大提升公共服务机构效率，切实解决大众现场缴 费不便的问题，也为第三方支付平台的规模扩张提供保证。 （三）业务创新 （１）移动支付创新。随着各大支付平台线下支付的广泛布局，绝 大多数的生活场景都可以移动支付完成交易，扫码支付也逐渐大众 化。生物识别技术的不断发展也给移动支付带来创新，如人脸、指 纹、虹膜识别技术等，为消费者提供快捷方便又安全的支付模式。 （２）消费金融风控创新。由于消费金融的客户群大多是可在银行 办理信用卡之外的人群，容易形成次级贷款，因此，风险防控尤为 重要。近一段时ｌ可出现的校园贷款通过为大学生提供创业和兼职的 机会，有效地增加了借款人还款的渠道。 （３）互联网保险产品创新。互联网保险的出现为保险产品的普及 带来更多的可能。场景化是其目前深耕的创新方向，如退运险、航 延险等。日后，还将把３Ｃ产品的大数据与健康保险结合，针对健康 场景进行个性化定制。 （四）技术革新 （１）数字货币。近年来，货币开始趋向于从实物向虚拟方向发 展，比特币是对数字货币的一个重要探索。它实现了点对点的价值 转移，使用加密算法达成可信共识，基于时间戳解决了双花问题。 （２）区块链技术。区块链从空间上延展了消费者支配价值的能 力，是基于点对点网络的分布式记账系统。通过加密、时间戳、工 作量证明与共识算法，有效地应用于任何存在信任关系的交易之 中。 （３）人工智能。人工智能正在提升价值跨时间使用的能力，它能 够快速吸收信息、将信息转化为知识的能力；在领域建模和大数据 分析基础上预测未来；在确定规则下优化博弈策略。 （４）大数据技术。借助大数据提升客户服务水平，极大降低长尾 客户交易成本，解决信息不对称问题；同时，通过大数据推进产品 迭代创新来提升商业银行核心竞争力，加强商业银行精细化管理， 这促使对传统渠道进行再认识。 二 互联网金融行业存在问题 （一）监管制度和法律不全面 互联网金融产品和服务的多样化使该行业存在监管不到很多 灰色地带，制定的容易出现漏洞和盲点，对于监管有较强的规 避性。同时，传统的金融监管缺乏在互联网环境下的监管能力和经 验，监管权限模糊，让互联网金融平台的各种顽疾难以根除。 （二）缺乏有效的信用评估机制 互联网金融初期的“放养式”发展，使其容易出现伪造个人信 用来套取信用资金的状况，增加了互联网金融的交易信用风险。建 立相对完善的信用评估机制、征信系统，提高交易的透明度，保护 消费者合法权益已迫在眉睫。 Ｍ０ＤＥＲＮ ＢＵＳＪＮＥＳＳ现代商业 ７７ ｌｕｌ ｌＬ－Ｉ‘］Ｌ Ｖ ＩｃＶＶ ｌ 亚 玉 １Ｉ ＝二 商业银行托管／监管／存管业务的风险识别和防控 王俊萍 交通银行镇江分行 江苏镇江 ２１ ２０００ 摘要：：本文在对商业银行托管、监管、存管业务的概念进行对比分析的基础上，对商业银行托管、监管、存管业 务面Ｉｌ岳的五方面风险进行了分析，并提出了相应的应对措施。 关键词：托管；监管；存管；风险控制 近期，针对央行关于支付机构备付金集中存管的要求，有学者 认定和审批。涉及对象相对单一。 在期间提出了《关于加强互联网金融监管不能“一刀切”》提 案，提案引起一片质疑。其实之前支付机构备付金银行存管模式下 已是风险频出。那么商业银行的托管、监管、存管业务到底面临着 怎么的风险现状呢？ 一３、 “资金存管”诞生在证券行业，商业银行作为独 第 ， 为证券公司客户建立客户交易结算资金明细账，通过银证转账实行 资金定向划转，并对客户交易结算资金进行总分账务核对。后期还 引入了证券登记结算公司这样一个中立机构，防止虚拟交易风险的 发生。后资金存管业务扩大范围至企业募集资金、单用途商业预付 卡预收资金、第三方支付机构客户备付金。 资金存管的一大特点是资金来源为众多个体，作为存管银行 需建立必要的系统进行资金核对。该业务应监管部门的管理要求而 生，只保证资金支付结算、必要的资金核对和监管报告，银行埘资 金是否安全、投资是否盈利、资金如何使用等责任。 、三“管”到底受命于谁，意欲“管”住什么 ｌ、中国银行业协会２Ｏ１．３年公布的《商业银行托管业务指弓【 中 对商业银行托管业务的定义是指：“托管银行基于法律规定和合同约 定，履行资产保管职责，办理资金清算及其它约定的服务，并收取 相关费用的行为。根据法律法规和合同约定，托管银行提供的服务 还可包括会计核算与估值、投资监督、绩效评估、投资管理综合金 融服务以及其他资产服务类业务。”标准的银行托管账户户名中应 出现“ 银行托管户”字样。资产托管业务需要银监、证监等监管 部门批准。银行作为资产托管人，不对资产进行投资策划，但要对 制定好的计划进行从资金划拨到披露上报信息的全过程管理。 ２、 “资金监管”一般是指交易市场通过银行进行监督，专款专 用，买卖双方一旦完成交易，银行接到指令，将款项付给卖方，资 金监管较常见于商品房交易中，该类业务不需要监管部门进行资格 二、商业银行“三管”业务面临的风险分析 （一）准入资格风险 １、不同的资产托管业务有不同的准入资格审定，对＿ｒ总行已ｌｉ犬 资格，分支机构在开办此项业务时还需获得上级行授权。 而对于支付机构备付金存管业务，分支机构…要获得上级机构 业务授权，二需在规定时间，完成向人民银行分支机构的报备。 目前，有部分机构，没有准人资格或未得上级行授权即从事棚 （三）网络信息安全问题日益严峻 一四、结论 从上述对互联网金融现状与问题的探究可以看出，： 联 金融 只有理性回归金融本质，才能避免昙花一现，实现长久发展。金融 方面，互联网金融虚拟化的服务方式，使得交易平台上发布 的信息的真实性难以判别。另一方面，互联网金融活动涉及到大量 到了极大的考验。 资金交易使得其易受网络攻击，个人隐私信息、交易资金的安全受 的本质是建立在信用基础上的价值流通。互联网金融虽然是金融新 贵，但并没有传统金融的本质，想要实现可持续发展就必须要 把握住金融的核心，褪去伪创新，加强风险控制，为实体经济转 提供动力，保护金融消费者合法权益，才能真正推动互联网金融行 （四）对传统金融行业和宏观提出挑战 互联网金融行业能以较低成本满足顾客的差异化需求的特点， 使其能够与传统金融行业分流顾客，冲击传统金融的经营格局，进 步促进金融脱媒。同时，在我国相对不够发达的金融市场中，互 一业的可持续发展。圈 联网金融吸纳的部分资金游离于正规金融体系之外无从监管和统 参考文献 计，会在一定程度上削弱央行宏观的效果。 ［１］姚珊珊、滕建州．《我国互联网金融发展的问题与对策》， 《税务与经济》，２Ｏ１ ７第２期。 三 相关建议与措施 ［２］曹永琴．《互联网金融发展现状及其存在的问题研究》， 《上 对于互联网金融存在的种种顽疾，可以从以下四个方面来做出 海经济》，２０１ ７年第１期。 进一步调整。首先，应完善互联网金融行业监管框架。清除互联网 ［５】吴欣颀．《宏观视角下的我国互联网金融的发展前景分析》， 金融行业存在的灰色地带，明确监管目标和框架，避免监管泛化， 《金融经济》，２Ｏ１ ６年第１ ４－，￣Ｉ。 设置严格限定市场准入制度和退出制度等。其次，要加强互联网金 ［４】谢平．《互联网金融的现实与未来》，《新金融》，２０１ ４年第 融征信体系建设。实行严格的信息披露机制，利用平台产生的海量 ４期 ５】黄震．《互联网金融法制化需新思维》， 《中国金融》，２０１ ４ 交易数据，通过科学的方法建立互联网数据库，建立全面的征信体 ［系。再次，促进互联网金融产品和业务的创新。提高互联网金融企 年第１２期 业的核心竞争力，优化盈利模式，打造独特的品牌。最后，促进互 联网金融行业与传统金融机构的深度合作。目前，传统金融机构与 互联网金融行业各有优劣，要加强二者的业务交流与合作，加快传 统金融机构的转型升级，促进优势互补的同时又能提高各自的短 板，实现共赢。 ７８现代商业ＭＯＤＥＲＮ ＢＵＳＩＮＥＳＳ
