征信建设对市场经济的影响

中国市场　２０２０年第１期(总第１０２８期)

征信建设对市场经济的影响

唐　坚

(上海市浦东新区委员会党校(上海市浦东新区行政学院)ꎬ上海　２０１２１０)

[摘　要]良好的征信制度对于社会经济发展和市场金融活动贡献巨大ꎬ这也日益引起我国对征信这一金融基础设施的高度重视ꎮ目前ꎬ我国征信建立不过２０年时间ꎬ因此如何利用征信建设促进市场经济发展是当前急需进一步探讨解决的关键问题ꎮ文章由我国征信体系建立和背景出发ꎬ从经济学角度分析了当下我国征信对市场金融影响、我国征信建设中面临的挑战以及给出的相应对策建议ꎬ为更好地发挥征信建设对市场经济带动作用提供参考ꎮ

[关键词]征信建设ꎻ市场金融ꎻ经济学分析ꎻ市场经济[ＤＯＩ]１０􀆰１３９３９/ｊ􀆰ｃｎｋｉ􀆰ｚｇｓｃ􀆰２０２０􀆰０１􀆰００８

１　引言

国人民银行副行长朱鹤新在国新办举行的吹风会上介绍了我６月１４日是我国第１２个信用记录关爱日ꎬ１４日上午中

国现代征信业改革发展的情况ꎮ朱鹤新表示:“目前央行的征信系统已累计收录了９􀆰９亿自然人ꎬ２５９１万户企业和其５５０他组织的有关信息万次和３０万次ꎬꎬ个人和企业信用报告日均查询量分别达最大、覆盖范围最广的征信系统成为世界上收录人数最多ꎬ基本覆盖了全国范围内每

、数据规模一个有信用活动的企业和个人ꎮ”

目前ꎬ社会企业和个人信用缺失的现象层出不穷ꎬ这一现象已经对国家社会生产活动和金融活动的正常进行产生严重阻碍ꎬ使得经济行为周期遭受恶意缩短ꎬ经济市场秩序被打乱ꎬ金融交易和资源配置成本虚高ꎮ如何建立和完善经济和商业活动中的信用机制和征信ꎬ保障国家经济可持续健康发展是目前亟待解决的社会问题之一ꎮ

２　市场经济中征信建设概述

２􀆰１　我国征信建立的背景和现状２􀆰１􀆰１　背景

据库２００６ꎬ同年年７１月又将个人信用信息数据系统加入到数据库中月中国人民银行率先建立了企业信用信息数

并在同年１１月于上海成立央行征信中心专门负责这两个系统的运营和维护ꎬ标志着我国以央行为主导的信贷征信制度已经初具雏形ꎬ这与绝大多数的欧美资本主义国家信贷征信制度的建立有着很大的区别ꎬ我国信贷征信制度最终得以建立是在推进建立国内商业银行体系市场化改革与短期内社会信贷需求迅速扩张环境条件下的直接制度反应ꎮ近几年ꎬ随着征信的不断完善ꎬ社会企业和个人信用缺失的问题得到有效改善ꎬ但是从征信建设提案屡屡出现在的文件中这一实际现象来看ꎬ我国征信还需要进一步的完善１升级才可能从根本上解决社会征信缺失的问题月召开的第四次全国金融工作会上和同年３月全国会ꎮ在２０１２年议上的工作报告中ꎬ国家领导人均就构建覆盖全社会的征信体系统一平台提出相关要求ꎮ终于ꎬ在２０１９年央行征信中心建成了全球范围内录入人数最多、数据规模最大、覆盖范围最广的征信系统ꎬ实现覆盖全国范围内每一个有信用活动的企业和个人ꎮ

　８２０２０􀆰１

２􀆰１􀆰２　现状

随着我国信贷征信制度的逐步完善ꎬ征信体系框架已基本形成主导(１)ꎬ主要体现在以下ꎬ由出台建立信贷征信制度路径征信服务业和征信服务机构５个方面:

ꎮ以央行征信中心为ꎬ允许民营信贷征信服务机构参与到市场服务竞争中(２)规范征信服务市场的法律和监管框架ꎮ

对«征信管理条例»的立法程序已经启动ꎬ但是国家还没ꎮ目前ꎬ针

有颁布直接针对征信服务业和征信服务机构的相关法律ꎬ保护公民个人隐私的相关法律仍在孵化当中国人民银行副行长朱鹤新在国新办举行的吹风会上说道(３)征信机构获取借款人非银行信用信息的能力ꎮ

ꎮ中

“分中国信息信用指数已经从ꎬ领先于部分发达国家”ꎮ２００７不置可否年的３ꎬ分上升到现在满分:央行征信中心在国８家全力支持引导下已成为我国甚至是世界上收集非银行信用信息能力最强的信贷征信机构行颁布的相关规章的规定金融机构需按日报告企业客户的信(４)征信机构对信用信息的使用或利用程度ꎮ

ꎮ按照央

贷交易信息和按月提交个人客户的信贷信息ꎬ不仅如此必要时央行征信中心还可以采取强制手段从社会金融机构、相关部门和公共事业部门取得如下三类信息:一是诸如企业、个人身份、电话、地址等的企业或个人的基本信息ꎻ二是诸如借贷款、信用卡办理、担保办理等的企业或个人信贷交易信息过对新制度经济学研究发现(５)ꎻ征信文化三是非银行信用信息ꎮ即:社会公众对征信活动的态度ꎮ

ꎬ为降低社会交易成本ꎬ大部分ꎬ通

人会倾向于对于征信的制度需求ꎬ然而现在中国仍没摆脱低信任度文化的特征ꎮ

从理论上讲建立完善的企业和个人征信体系对提高信贷市场效率、防范金融风险、促进市场经济增长能起到很大的作用ꎬ作为社会信用体系的重要组成部分ꎬ企业和个人征信体系建设的成熟度是反映市场经济是否成熟的核心指标之一ꎮ

２􀆰２　征信建设的必要性２􀆰２􀆰１　市场经济活动对征信业的需求

在社会分工进一步细化和市场经济进一步扩大过程中信用的概念随之产生ꎬ可以说信用是人类社会发展的产物ꎮ信用关系最早出现在买卖双方约定ꎬ由卖方先交出货物而买方

唐坚:征信建设对市场经济的影响

到了某个时间后再付款这一交易活动过程中ꎬ商品交易从最初的以物易物再到以货币交换ꎬ发展到后来的买方向卖方以赊账形式取得货物ꎬ这表明物流和货币流由原来的无信用中介交易被以信用为中介的交易所取代ꎮ再到后来借贷活动出现后ꎬ信用成为货币的另一种形式加入到商品买卖流通过程中ꎬ这表明信用本身具有货币交换属性ꎬ而现在流通的纸币以及市场兴起的金融行业都可以说是信用关系发展到某一阶段的产物ꎬ因此现代市场经济从某种程度上来说也是一种信用经济ꎮ市场经济中信用交易的出现使得信贷活动成本极大的降低ꎬ这有利于信贷市场规模扩展的同时却面临着信用交易带来的风险ꎬ即:当债务人或受信人开始采取回避自身应偿付责任时风险就出现了ꎮ这是由于交易双方信息不对称或选择”的问题一定能够被克服ꎮ

前沿理论

３􀆰２　征信建设有利抑制市场交易中的“道德风险”

由于市场金融中的“道德风险”一直存在ꎬ而且这种潜在的“不道德”现象一旦发生ꎬ市场本身没有规避和解决办法ꎬ这就决定了必须引入其他的力量与之制衡ꎬ例如ꎬ国家强制暴力干涉或者借助征信体系的力量ꎮ这里重点阐述征信建设和完善相关法律法规对金融市场中“道德风险”的抑制机制ꎬ大家都知道法律与道德是相互影响相互促进的关系ꎬ采用征信和信用法律针对金融市场中“不道德”行为予以处罚ꎬ规范信贷活动中借贷双方的行为ꎬ才能行之有效地金融市场交易ꎮ建立完善市场征信体系使其客观的反映市场经济主体的“道德”或者是“不道德”ꎬ授信不当产生的后果ꎬ所以为了控制该风险的发生急需建立一套完善的征信ꎮ

２􀆰２􀆰２　征信在现代金融活动中的地位和作用

随着我国金融业的不断发展ꎬ以商业银行为主的现代金融体系得以建立ꎬ由于商业银行属于经营信用和承担相应风险的机构ꎬ如果不能正确的管理信用工具和信用交易方式ꎬ那么机构将面临更大的金融风险ꎬ这不仅会影响整个金融行业的发展ꎬ更会对国民经济的可持续健康发展造成严重后果ꎮ因此ꎬ我们要不遗余力地加强征信建设ꎬ首先是对金融体系中的资源进行合理配置ꎬ这将直接影响到整体经济运行的效率ꎮ由于交易双方的金融行为常常因缺乏金融监管或监管不到位而导致失信情况的出现ꎬ表面上看失信一方获利而授信一方受损ꎬ但是不能忽视当代市场金融行为中ꎬ如果失信现象大范围发生或集中爆发ꎬ那么对整个市场经济的影响是难以估量的ꎮ

３　基于征信的市场经济学分析

３􀆰１　征信建设有利克服市场交易中的“逆向选择”

信贷市场上存在着一种叫作“逆向选择”的问题ꎬ“逆向选择”这一概念是由诺贝尔经济学奖的阿克尔洛夫在他的«柠檬市场:质量不确定性与市场机制»一文中提出ꎬ即:信息不对称会带来“次车驱逐好车”式的“逆向选择”问题ꎮ这个问题放在信贷市场上来看如果没有征信机制作用ꎬ那么借款人的“诚信”与“不诚信”是无法识别的ꎬ为了减小信息不对称带来的损失放款人或者放款机构往往会采用提高借款利息这样的做法ꎬ这样的做法一旦超出“诚信”的借款人的承受范围可能带来的结果就是迫使“诚信”借款人选择退出借贷市场ꎬ最终导致的后果就是大家“借了钱就尽量不还”ꎮ由于征信建立不全直接导致了市场金融行为中的“赖账”现象频繁发生ꎬ因此想要遏制金融信贷市场“逆向选择”问题的发生保护借贷双方合法权益ꎬ那么建立健全社会征信、完善信用法律框架内容势在必行ꎮ当征信和相关信用法律越趋于完善ꎬ那么贷款人或贷款机构在授信前就能很全面的对借款人或借款机构的信用信息进行全面评估ꎬ并根据评估的分值采取相应的借贷决策ꎮ贷款人或贷款机构对借款人或借款机构正确的信用评估能够使借贷市场良性发展ꎬ还可利用征信信息平台所提供的信息共“正能量享”ꎬ机再结合相应的奖惩机制相信借贷市场中制ꎬ借贷双方自觉遵守各自的信用原则“传逆向

递对于诚实守信的市场主体征信系统会给予信用良好的评价ꎬ使其在市场交易过程中更容易成交“ꎬ加上守信市场主体的己的道德模范“道德””作用反过来也能刺激市场主体约束和加强对自要求ꎻ对失信的市场主体征信系统给予否定的评价ꎬ其在金融市场中的交易行为能力必要时通过相关法律进行处罚ꎬ甚至直接被市场主体淘汰掉从而加速失信市场主体淘汰速度ꎮ因此在完善征信市场建设过程中应当将立法与立德并重ꎬ充分利用法律与道德间相互作用关系提升经济主体的道德水平ꎬ抑制市场交易中的“道德风险”ꎬ保证市场经济的持续健康发展ꎮ３􀆰３　征信建设有利提高市场交易的效率

根据世界银行高级经济学家玛格丽特米勒对世界建立了征信的银行的研究ꎬ表明如果银行只能获得自己的征信数据库ꎬ而不能获得其他金融机构向公众提供的信息的话ꎬ金融活动中客户的违约率会存在显著差异ꎬ如对加拿大银行１８研究发现使用征信系统和信贷信息ꎬ使发放贷款的周期从

对荷兰银行研究发现因建立和使用了征信体系而大大降低了天减少到３天ꎬ交易效率大幅提高而交易成本大幅下降ꎻ坏账比率ꎬ增加了信贷规模ꎻ对美国银行研究发现在使用征１００信系统后美元ꎬ小企业贷款的平均处理成本从２５０美元减少到信系统后ꎮꎬ后来经玛格丽特米勒研究总结得出在银行利用征规模大的银行客户的违约率可减少４１％ꎬ规模小的小银行可减少７８％ꎮ不难看出通过建立良好的征信不但可以提高市场金融活动的公平性ꎬ还能够提升市场交易率ꎬ由于信用缺失市场自身的价格机制、竞争机制效用被弱化ꎬ市场有限的资源被白白浪费在不产生任何经济收益的活动中使得市场将以成本成倍的增加ꎬ在视信用如黄金的当下ꎬ加快征信建设和对相关法律建设是提高市场交易率最有效的催化剂ꎮ

３􀆰４　征信建设有利建立长期博弈的信用

“目前ꎬ金融市场交易中还存在这样一种现象ꎬ即:卖方次上当后就不愿意来一个宰一个ꎬ逮到一个算一个“再买”了ꎮ可以看出”ꎬ而买方在一次或者几ꎬ买卖双方在短期内为了使自己的利润最大化往往会采取利用信息不对甚至是欺诈对方的办法来达到自己的目的ꎬ一旦交易次数延长双方则会以合理的价格取得更多的交易机会以此来实现自己利益上的最大化ꎮ在征信制度不全情况下市场经济中市场主体的交易策略是难以估计的ꎬ这样的情况下买卖双方的利益都能难以保证ꎬ但是如果市场征信机制相对完善ꎬ将买卖双方

２０２０􀆰１　９前沿理论

的一次交易行为看作是一场博弈的话ꎬ根据博弈者在博弈中选择诚信的情况:若该博弈者选择不守信那么下一次博弈中ꎬ他的对手就可以从征信系统中看到从而采取必要的策略给予应对ꎻ如果该博弈者每次就选择不守信那么他在征信系统中被记录反映的次数就会越多ꎬ直至没人愿意与之交易ꎬ最终只能落得被市场淘汰出局的下场ꎮ由此可见ꎬ征信建设对于维持金融市场长期的安定和保障市场交易的稳定有序十分重要ꎮ

中国市场　２０２０年第１期(总第１０２８期)

成立自己的网络信贷中心ꎬ为了维护自身的核心利益和在市场竞争中保持资源优势ꎬ他们大都对客户征信信息在正常的传递交流中持保守策略ꎬ这样形成的信息壁垒阻碍了征信信息共享ꎬ容易造成信息不对称ꎻ另外各个平台对客户征信评价机制不一样没有统一标准ꎬ容易造成客户征信评价不客观的现象ꎮ４􀆰４　市场监管中的风险

(１)根据相关法律法规的规定从事金融业务的人员必

４　当前征信下市场经济发展中的风险

４􀆰１　市场金融活动中的法律风险

须要持证上岗ꎬ否则视为不具备从业资格ꎬ然而在利益的驱使下有些企业、个人为了逃避市场监管以提供网络信息服务的名义从事互联网金融服务ꎬ明知这样做是违规违法的却还目前ꎬ相对于传统的征信服务和金融服务国家在对其出台的相关法律法规上已经比较完善了ꎬ但是作为现代的金融服务和征信服务ꎬ业务活动更依托于互联网平台进行展开ꎬ然而关于互联网金融领域的征信制度和法律法规尚未正式出台ꎬ这就导致了现在互联网金融行业信用问题频发ꎬ从而导致市场主体合法权益受到侵害ꎮ截至２０１６年对金融行业不完全统计ꎬ国内Ｐ２Ｐ信贷平台倒闭数量接近１８００家ꎬ占整个行业平台总数的４０％以上ꎬ统计发现这些金融平台的倒闭多因信用问题导致停业整顿、转型或者直接圈钱跑路ꎬ归根结底还是由于国家在对网络金融领域的法律不健全和监管上存在漏洞导致了上述情况发生ꎮ４􀆰２　信用信息安全风险

台对客户信息数据的收集处理依托于大数据处理技术(１)信息收集和处理的风险ꎮ目前现代互联网金融平

ꎬ由于传统征信行业处理客户信息能力有限ꎬ在面对海量的信息数据面前力不从心ꎬ这就不得不依靠还处于发展阶段中的大数据处理技术结合并不完善的互联网金融信息技术来实现术上的不成熟(２)信息保护的风险ꎬ容易遭受病毒木马ꎮ由于互联网金融平台本身在技

ꎮ

、黑客攻击、钓鱼网站的诸多网络安全问题侵袭ꎬ从而导致客户信息露情况发生ꎮ现代互联网征信行业亟待解决的问题之一就是如何提高网络安全保证客户信息不被泄露前由于征信平台上的信息数据还没能实现完全共享(３)互联网金融的征信尚未对接国家的征信机构ꎮ

ꎬ在金钱ꎮ目

利益的诱惑下有些征信机构违规操作ꎬ不客观地评估客户征信情况导致客户征信不准确、不全面、不真实甚至违法售卖客户信息资料ꎮ

４􀆰３　征信市场建设不完善存在的风险

发展(１)ꎮ从市场需求来看征信市场不良的供求关系严重阻碍了征信市场的

ꎬ随着互联网金融的不断发展其市场需求也越来越大ꎬ而发展相对滞后的征信服务机构在提供征信服务的能力上严重不足ꎬ这也导致了征信市场供求关系的恶性发展ꎬ而且目前还没有建立专门针对互联网金融公司的征信服务平台ꎬ当下的征信机构主要还是针对传统金融机构和部门提供征信服务ꎬ对新兴的互联网金融行业业务处理能力严重不足不完善的另一个弊端就是平台信息短时间内还无法实现征(２)市场信用信息共享机制不健全ꎮ

ꎮ征信市场建设还

信信息共享和统一ꎮ由于国内互联网金融平台纷纷开始建立专属于自己的用户信息数据库ꎬ而传统的商业银行则是

　１０２０２０􀆰１

是利用网络监管难度高、金融行业准入门槛低的“漏洞”从事相关服务企业(２)ꎮ

、平台在收集公民个人信息的过程中违规操作在缺乏完善的金融市场监管机制的条件下ꎬꎬ在被采有些

集人不知情的情况下随意使用个人或企业信息资料造成企业或人信息泄露带来不必要的损失的金融产品往往存在使用虚假宣传(３)目前ꎬ金融市场中一些不良互联网金融公司推出

ꎮ

、高回报低风险ꎬ甚至是直接宣称购买相关产品能确保客户获得怎样的收益等方式来吸引客户购买ꎬ而且这些互联网金融公司只注重自身的利益ꎬ对自身资金使用流向不加管理存在严重的资金使用风险和道德风险ꎮ

５　对策及建议

５􀆰１　选择最适合中国国情的企业与个人征信模式

从国际征信发展历史来看ꎬ当前针对企业或个人的征信模式主要有以下三种类型家ꎬ(１)国家银行或对这种完全由国家出资设立的征信“经营模式:

”ꎮ代表国家法国、德国等欧洲国机构和征信系统数据库具有绝对掌控权(２)“民间经营模式”ꎮ代表国家为美国ꎮ

接干涉征信机构的运营ꎬ而是通过设立相关法律法规间接对ꎬ不能直

其进行监管ꎮ这种模式下的征信机构由民间资本出资建设并直接参与到市场化运作当中信机构采用会员制度商业化经营(３)“特许经营模式”ꎮꎮ

代表国家日本ꎬ背后实际由或者经政ꎬ这种模式的征

府授权的组织机构运营和管理ꎮ

通过对上述三种征信模式分析不难发现ꎬ“民营经营模式”更加适合中国国情ꎬ这是由于民营征信机构与市场化运作方式契合度最高ꎬ再加上市场本身存在竞争机制作用自动促使相关企业、机构创新产品服务和引进相关行业人才建设ꎬ这对于提高征信服务行业整体水平具有积极作用ꎮ同时相对于设立的征信机构民营征信企业对企业或个人信用信息收集渠道更多能提供的服务范围更广ꎮ由于民营征信企业不直接依托或其他权力机构ꎬ这有利于民营征信企业实现自身的公平、公正、ꎮ５􀆰２　建立高效的监管体系

目前ꎬ我国各行各业仍然实行“一行三会”的监管ꎬ即:由银监会、和共同对行业实行监督管理的制度ꎮ业内普遍认为现行的“一行三会”制度在“互

唐坚:征信建设对市场经济的影响

联网＋行业”高速发展的今天监管上的弊端突显ꎬ如无统一监管标准、监管部门沟通成本高效率低、存在监管套利现象等ꎮ如何建立高效的监管体系还首先依赖于机构改革方案的实施ꎬ２０１９年３月发布了关于“一行三会”改革具体方案:“银监会和合并ꎬ组建中国银行保险监督管理委员会ꎬ银监会和拟订银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入央行ꎮ”如果方案落地那么“一行三会”将成为历史ꎬ“一委一行”成为金融监管新格局ꎬ这将为金融行业高效监管奠定良好的制度基础ꎮ

５􀆰３　完善社会信用体系

前沿理论

接受ꎬ那么公民个人信息保护和个益保护将上升到一个新台阶ꎮ

(２)合理需要的范围内相关监管部门可采取强制手段

加强对征信企业客户交易信息的监管核查ꎬ一旦核实征信企业存在违规操作情况应予以法律严惩ꎮ通过对客户信息、财产和金融行为数据的保护防范互联网数字金融风险ꎮ

(３)提高信息技术网络和安全管理能力ꎬ升级优化信

息平台网络技术和安全系统功能ꎬ只有在技术层面上确保个人信息财产安全ꎬ经济市场网络金融业务才能顺利开展ꎮ

６　结语

套高效的对企业或个人征信信息评分机制(１)建立信用信息共享平台和评分机制ꎬ定期向央行征信ꎬ即:制定一

中心递交汇总ꎬ并实时或者定期更新相关信息ꎬ央行征信中心系统平台根据汇总信息处理并录入征信数据库并共享到专门的征信查询平台上ꎮ

小微企业(２)、普惠金融作为金融业的基础农民、城镇低收入人群等弱势群体ꎬ其重点服务对象是

ꎬ这对消除贫困、实现社会公平具有推动作用ꎮ同时还能帮助完善征信体系建设ꎮ值得注意的是在大力推广普惠金融的同时既要满足更多群体的需求ꎬ也要让供给方合理受益ꎬ这样才能使市场经济可持续发展认识到个人征信对自身参与到社会金融活动中的影响和意义(３)增强公民风险意识和信用意识ꎮ

ꎬ即:当每个公民

时ꎬ公民财产安全和市场经济稳定才有所保障ꎬ这就要求相关金融行业大力宣传教育普及金融知识ꎬ让每一位公民对金融风险的辨别和个人信息保护意识都有所提高ꎮ５􀆰４　加强个益保护

信息作为一种产权的观念还没形成(１)目前ꎬ无论是立法层面还是公识层面将个人

ꎬ一旦这种观念为大众所

在保证市场经济健康可持续发展条件下加快完善市场金融征信建设是国家在防范市场金融风险中的一项重要制度安排ꎬ目前这项工作由国家主导实施ꎬ由央行征信中心具体运营ꎬ由行业“三会”部门监管ꎬ形成了引导征信体系在我国发展道路良好局势ꎬ同时也看到国家在完善金融行业立法、提升网络金融平台监管和通过媒体大力宣传提高公民对征信认知上做出的不懈努力ꎮ

参考文献:

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(征求意见稿)»评析[Ｊ].上[[４]陈国华􀆰重复博弈:走出信用建设“囚徒困境”必由之路ｃｌｅＩＤＥＢ/ＯＬ[５]＝１１１６.

].ｈｔｔｐ://ｗｗｗ􀆰ｃｉｉａ－ｃｃｏｒｇ􀆰ｃｎ/Ａｒｔｉｃｌｅ＿Ｓｈｏｗ􀆰ａｓｐ?Ａｒｔｉ￣[Ｊ].征信时明生ꎬ２０１７􀆰(５):大数据征信与个人信息主体权益保护问题研究

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