失业的宏观经济学
第八章研究了宏观经济学的充分就业模型，充分就业模型需要修改才能进一步用于两个基本宏观经济问题：失业与通货膨胀。本章将研究宏观经济学的失业模型，而把动态模型留到第十章。
宏观经济学的充分就业模型和失业模型对价格和工资提出了相反的假设。在第八章充分就业模型中，我们假设价格和工资是完全有伸缩性的，这给了我们一幅长期经济状况的有用画面，最终价格和工资的调整要使经济回到充分就业的产出水平。在本章失业模型中，我们假设价格和工资是固定的，这更接近于非常短期的经济状况，在这个时期中价格和工资即使不是根本不调节，也只有很小的调节，经济偏离充分就业。传统的宏观经济理论主要研究的是失业状态下的宏观经济理论。
第一节 劳动市场
失业问题的直接原因来自劳动市场。
前一章我们已经知道，只要劳动市场上工资能够灵活调节，就能够达到充分就业。然而现实生活中工资常常是刚性的，即当劳动需求和劳动供给不相等的时候工资却无法调整，这样就不可避免地存在着失业了。
从劳动市场角度来看，失业的原因有以下两方面。 一、劳动需求曲线左移
失业的原因之一是劳动需求减少而供给和工资都没有改变。如果用经济学的语言来表述，就是劳动需求曲线左移而没有相应的实际工资下降。见图9-1：
实际工资 （W/P）
W1/P W2/P
劳动总供给曲线
E1 E2原来的劳动总需求曲线 新的劳动总需求曲线
O
L2 L1
劳动量（L，时数或工人数量）
图9-1 失业原因之一： 劳动需求曲线左移而工资不变
仅供教学使用，勿作他用。 马扬,梁东生. 经济学原理. 中国人民大学出版社，2004
劳动总需求曲线和劳动总供给曲线的交点决定了劳动市场的均衡。劳动市场原来均衡在图9-1的点E1，这时均衡工资是W1/P，均衡劳动量为L1。
经济的新情况是劳动需求减少到新的劳动需求曲线，这时工资变动与否对经济的新均衡影响很大。
如果工资变动，从W1/P下降到W2/P，劳动市场的均衡就由点E1转到点E2。由于工资的变化使得劳动市场的供求仍然相等，没有失业。
如果工资不变，仍旧维持在W1/P水平，劳动的总供给量为L1，而劳动的总需求量为L2，供过于求，劳动市场的均衡就被打破了。在失去均衡的时候，市场的短边法则就会发挥作用，最终劳动市场雇佣的劳动量为L2。这样，雇佣的劳动量就从原来的L1减少到L2，减少的部分L1L2就是失业。这一失业在经济学上被称为非自愿失业。
这里有必要区分非自愿失业和自愿失业的不同。
自愿失业(voluntary unemployment)是指当工资水平下降时工人自愿退出劳动力队伍所产生的失业。非自愿失业(involuntary unemployment)是指由于工资刚性在现行市场工资时愿意工作的人的供给大于劳动需求所产生的失业。见图9-2：
实际工资 （W/P）
W1/P W2/P
E2 劳动总供给曲线
E1原来的劳动总需求曲线 新的劳动总需求曲线
O
L'2L2 L1
劳动量（L，时数或工人数量）
图9-2 非自愿失业和自愿失业
在图9-2中，当工资水平从W1/P下降到W2/P时,有L1L2数量的工人自愿退出劳动力队伍，这部分失业就是自愿失业。
如果工资维持在W1/P水平，愿意工作的人的供给比劳动需求多出L1L'2，这
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部分失业就是非自愿失业。
至于劳动需求曲线为什么左移，主要原因在于产品市场，下一节将叙述。 二、劳动供给曲线右移
失业的原因之二是劳动供给增加而需求和工资都没有改变。如果用经济学的语言来表述，就是劳动供给曲线右移而没有相应的实际工资下降。见图9-3：
原来的
劳动总 供给曲线
E1实际工资 （W/P）
W1/P W2/P
O
新的劳 动总供 给曲线
E2
劳动总需求曲线
L1L2
劳动量（L）
图9-3 失业原因之二： 劳动供给曲线右移而工资不变
在图9-3中，劳动市场起初的均衡点在劳动总需求曲线和劳动总供给曲线的交点E1处。劳动总供给曲线右移到新的位置后，如果工资变动，从W1/P下降到
W2/P，那么新均衡点为E2，这时劳动市场仍旧达到均衡，没有失业发生，因为
增加的劳动供给L1L2由于工资下降被劳动市场吸纳了。
伴随着劳动总供给曲线右移如果工资维持W1/P不变，这时劳动的总需求量为L1，而劳动的总供给量为L2，劳动市场的均衡就被打破了。在失去均衡的时候，市场的短边法则就会发挥作用，最终劳动市场雇佣的劳动量为L1。这似乎和市场变动前的劳动量是一样的，但是这时由于劳动供给曲线的右移劳动供给已经增加到L2了，所以产生了L1L2的失业。
造成劳动供给曲线右移（劳动供给增加）的原因主要有三方面原因：一是生育高峰出生的一代达到就业年龄，二是大批移民的涌入，三是因为法律或社会的因素促使劳动力参与率提高。
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第二节 产品市场与资本市场
第一节讲到失业问题的直接原因来自劳动市场。其实这只是失业问题的表面，它的背后是产品市场和资本市场。
一、产品市场
从劳动市场上我们知道，失业主要产生于劳动需求曲线的向左移动，而劳动需求曲线左移的主要原因来自产品市场。如果企业在产品市场上销售状况不好（产出低于生产能力），它就会在劳动市场减少劳动需求。因此失业问题表面上是劳动市场的问题，但是深入到劳动市场的背后却是产品市场的问题。
那么，在产品市场上企业的产出为什么会低于生产能力呢？在本章价格刚性（不变）的假设条件下原因有两个：
1．总需求曲线左移
企业产出低于生产能力的原因之一是总需求减少而总供给和价格没有改变。如果用经济学的语言来表述，就是总需求曲线左移而没有相应的价格下降。见图9-4：
价格水平 （P）
P1 P2
总供给曲线 E1 原来的总需求曲线
E2 新的总需求曲线
OY2Y1
产出（Y）
图9-4 产出低于产能的原因之一：
总需求曲线左移而价格不变
总需求曲线和总供给曲线的交点决定了产品市场的均衡。产品市场原来的均衡点是E1，这时的均衡价格是P1，均衡产出为Y1，这时经济处于充分就业水平（或产能水平）。
经济的新情况是总需求减少到新的总需求曲线，这时价格变动与否对经济的新均衡影响很大。
如果价格变动，从P1下降到P2，产品市场的均衡就由点E1转到点E2。由于
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价格的变化使得产品市场的供求仍然相等，产出仍旧维持在充分就业水平（或产能水平）Y1上。
如果价格不变，仍旧维持在P1水平，这时产品市场的总供给量为Y1，而总需求量为Y2，供过于求，产品市场的均衡就被打破了。在失去均衡的时候，市场的短边法则就会发挥作用，产出由总需求曲线决定，最终的产出为Y2。这样，产出
Y2低于产能Y1，差额部分Y1Y2就是产能过剩。
在经济学中“失业”一般指劳动市场上就业不足，但由于劳动市场上就业不足与产品市场上或产能过剩密切相关，所以也用产品市场上产能过剩表示失业。
产能过剩在这一部分是有效需求不足，本章第三节将进一步探讨这个问题。 2. 总供给曲线右移
企业产出低于生产能力的原因之二是总供给增加而总需求和价格没有改变。如果用经济学的语言来表述，就是总供给曲线右移而没有相应的价格下降。见图9-5：
原来的总
供给曲线
E1E2
价格水平 （P）
P1 P2O
新的总 供给曲线
总需求曲线
Y1 Y2
产出（Y）
图9-5 产出低于产能的原因之二：
总供给曲线右移而价格不变
产品市场最初的均衡点是E1，这时的均衡价格是P1，均衡产出为Y1。Y1也是经济的充分就业水平（或产能水平）。
经济的新情况是总供给曲线右移到新的位置，这时经济的充分就业水平（或产能水平）从Y1扩大到Y2。
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伴随着产能的扩大，如果市场价格变化，从P1下降到P2，那么新均衡点由E1
变为E2，新的均衡产出从Y1扩大到Y2，新均衡点的产出Y2也在充分就业水平（或产能水平）上。
如果价格不变，仍旧维持在P1水平，这时产品市场的总需求量为Y1，而总供给量为Y2，供过于求，短边法则起作用，产出由总需求曲线决定，最终的产出为
Y1。这样，产出Y1低于新的产能Y2，差额部分Y1Y2就是产能过剩或失业。
总供给能力增加（总供给曲线右移）将在第十章经济增长那里叙述。 二、资本市场
本章上文我们提到失业的背后是产能过剩，而产能过剩的主要原因是总需求不足。那么，总需求不足的背后又是什么呢？
投资是总需求的重要组成部分，它取决于资本市场。这样，失业的更深层次的问题来自资本市场，因此我们将资本市场称为失业背后的背后。这印证了第八章我们提到过的经济一体化假设，即所有的市场是相互联通的，任何一个市场发生的情况会影响到其他市场。
1．利率对投资的影响
上文我们追寻失业的思路来到了总需求曲线左移，投资是总需求的重要组成部分，投资的减少会引起总需求曲线左移。那么，投资怎么会减少呢？
投资在长期是资本市场储蓄和投资双方均衡的结果，它是应该反映均衡利率条件下的均衡投资。而在一个短期的资本市场上，投资可以不考虑储蓄情况，它只是利率的函数。本章相对第八章而言考虑的就是短期的情况。
图9-6是一条投资曲线(investment curve)。投资I是实际利率r的反函数，当利率由r1上升到r2时，投资由I1减少到I2。
r
r2
r1
I
O
I2
I1
I
图9-6 投资曲线
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实际利率的提高将导致投资的减少，这样，我们对失业原因的追踪来到了实际利率提高这儿。
2．货币供给对利率的影响
实际利率等于名义利率除以价格水平，本章假设价格水平不变，所以实际利率r与名义利率i同方向变动。
名义利率i是货币市场均衡的结果。 （1）货币需求曲线
货币需求有三种：货币的交易需求(transaction demands for money)是指为了应付生产或日常开支而产生的货币需求；货币的预防需求(precautionary demands for money)是指为了预防意外支出而产生的货币需求；货币的投机需求(speculative demands for money)是指为了投资的需要而产生的货币需求。
货币的交易需求与预防需求都取决于国民收入，我们用L1代表货币的交易需求与预防需求，用Y代表国民收入，这样
L1=L1(Y)，
货币的交易与预防需求L1与国民收入Y正相关，L1是Y的增函数。 货币的投机需求取决于名义利率，我们用L2代表货币的投机需求，用i代表名义利率，这样
L2=L2(i)，
货币的投机需求L2与名义利率i负相关，L2是i的减函数。 货币的总需求以上三种需求构成，所以
L=L1+L2=L1(Y)+L2(i)
货币需求曲线是反映货币需求L和名义利率i关系的曲线，见图9-7。 因为L2是i的减函数，所以L2曲线向右下方倾斜；而L1只是取决于国民收入Y，与利率i无关，相对于i来说是常数，所以货币需求曲线L是L2曲线的水平右移，移动L1个单位。这样，货币需求曲线L也向右下方倾斜。
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i
L2L=L1+L2
L O
图9-7 货币需求曲线
（2）货币供给曲线
货币供给衡量有以下几种，分别记为M1、M2、M3和M4。 M1=硬币+纸币+商业银行的活期存款， M2=M1+商业银行定期存款， M3=M2+其他金融机构存款，
M4=M3+银行与非银行金融机构以外的所有短期流动资产。
显然，财政部所制造的硬币和现金只是货币供给中较小的一部分，货币供给更多部分主要是由银行体系创造的。
在本章假设的较短时期内，财政部和银行体系创造的货币是确定的，不随名义利率i变化，这样，反映货币供给M和名义利率i关系的货币供给曲线垂直于横轴，见图9-8。
i
M
O
M
图9-8 货币供给曲线
（3）货币市场均衡和货币供给对利率的影响
在货币市场上，货币需求曲线L和货币供给曲线M决定均衡利率和均衡货币供给量。见图9-9。
图9-9中货币需求L，初始货币供给M0，L和M0决定了初始均衡的名义利率是i0。
当货币供给从M0增加到M1时，均衡的名义利率从i0下降到i1。
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反之，如果货币供给从M1减少到M0时，均衡的名义利率就从i1上升到i0。所以货币供给减少将导致名义利率提高，从而实际利率也提高。这样我们上文失业原因的追踪来到了货币供给减少这儿。
i
L i0
i1O
M0M1
M/L
图9-9 货币市场均衡 和货币供给对利率的影响
第三节 总需求、失业链与企业管理的应用
一、总需求主导的均衡 1．总需求主导的均衡
在一个对供给没有施加的经济中，即存在过剩的机器能力和劳动失业（产能过剩），经济的有效需求是不足的，这时产出将完全由总需求决定。见图9-10：
价格水平 （P）
总供给曲线
P0 总需求曲线
AD2
AD1AD0
Y2 Y*产出（Y）
O
Y0Y1
图9-10 产能过剩时产出取决于总需求
在图9-10中，价格固定于P0不变，产能是Y*，只要总需求曲线与价格水平线P0的交点确定的产出低于Y*，也就是产能过剩，例如图中总需求曲线AD0、
AD1和AD2，那么均衡产出将完全由总需求决定。其实这个道理我们之前已经说
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过，就是短边法则。
2．总支出曲线表示的总需求
由于“产能过剩时产出取决于总需求” 法则的存在，经济学引入总支出曲线表达产出和总需求之间的关系。
总支出曲线（aggregate expenditure schedule）是指在一固定价格水平时总支出与国民收入之间关系的一条曲线。因为总支出等于总需求，所以在几何上经济学家梁小民将总支出曲线稍作该动，用图9-11表示产出与总需求的关系：
在图9-11中，横轴代表国民收入（国民收入和产出恒等，即GDP=Y，所以横轴OY也代表产出，在本书没有特殊指出的情况下，国民收入和产出的概念可以互用），纵轴代表总需求，45°线表示总需求等于总供给（总产出等于总供给，所以横轴也表示总供给）。AD0代表初始的总需求水平，当AD0与45°线相交于E时，决定了均衡的国民收入水平为Y0，这就说明了均衡的国民收入水平是由总需求水平决定的。
AD=AE
EAD0
45o
O
Y0
Y=GDP=AS
图9-11 总支出曲线
图9-11的总支出曲线有三个特征：一是向右上方倾斜，二是斜率>0且<1，三是纵轴截矩>0。
3．总需求与均衡产出的变动
总需求增加会引起均衡产出增加。见图9-12：
总需求增加使得图9-12的总支出曲线从AD0上移到AD1，均衡点从E0转移到E1，均衡产出从Y0增加到Y1。
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AD=AE
E1AD1
AD0
E0
45o
O
Y0Y1
Y=GDP=AS
图9-12 总支出曲线移动
4. 乘数
图9-12中，由于总支出曲线斜率>0且<1，所以均衡产出的增加（Y1-Y0）大于总支出曲线最初的移动（从AD0移动到AD1的垂直距离），即总需求的一个增加会引起均衡产出的倍增，这就涉及乘数问题了。
一个两部门的简单模型中，AE=AD=C+I，假设I为常数，C由消费函数决定。 消费函数表示的是总消费C与总收入Y之间关系的函数，用数学公式表示为C=a+mY, 其中a为自主消费，m为边际消费倾向MPC。
消费与收入的关系，可以用平均消费倾向和边际消费倾向说明。平均消费倾向APC是指消费在收入中所占的比例，用公式表示为：
APC=
C
Y
边际消费倾向MPC是指收入增加一个单位所引起的消费的增加量，用公式表示为：
MPC=
∆C
∆Y
消费函数用几何表示为图9-13的曲线C。
AD
C
AD=C+I
I
aO
45o
Y
图9-13 消费曲线与总支出曲线
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显然消费曲线C的截矩为自主消费a，斜率m为边际消费倾向MPC。因为I为常数，所以总支出曲线（AE=AD）是消费曲线C向上平移I个单位。
总支出曲线向上方移动会引起均衡产出增加多少在经济学上被称为乘数(multiplier)，其中投资增加引起均衡产出增加多少被称为投资乘数。
投资乘数=
∆Y
∆I
乘数的大小取决于总支出曲线的斜率，斜率越大，均衡产出增加越多。 因为，AD=AE=C+I= a+mY+I，由于均衡使得AD=AE=Y 所以，Y= a+mY+I， Y=
a1
+×I 1−m1−m
∆Y1
=。 这样，投资乘数=
∆I1−m二、失业链的影响程度
显然，总支出曲线的斜率m越大，投资乘数也越大，均衡产出增加就越多。
前文曾经将失业的传导机制进行了剖析，下面我们来考虑整个失业链传导的影响程度。
有三个主要因素决定了整个失业链传导的影响程度：一是货币需求弹性，二是投资对利率的弹性，三是投资乘数。
1．货币需求弹性 货币需求弹性=
∆L
，它表示名义利率i变动一个单位引起货币需求L变动∆i
多少。见图9-14：
i
Li0 i1' i1
O
L'
M0
M1
M/L
图9-14 货币需求弹性
货币需求弹性小时，货币需求曲线（L）陡峭，货币供给增加（从M0到M1）导致名义利率从i0下降到i1；货币需求弹性大时，货币需求曲线（L'）平缓，货
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币供给增加（从M0到M1）导致名义利率从i0下降到i1'。
显然，货币需求弹性小，货币供给增加导致名义利率下降更大。 2．投资利率弹性 投资利率弹性=
∆I
，它表示实际利率r变动一个单位引起投资I变动多少。∆r
见图9-15。当投资利率弹性小时，投资曲线I'陡峭，实际利率下降（从r0到r1）导致均衡投资从I0增加到I1'；投资利率弹性大时，投资曲线I平缓，实际利率下降（从r0到r1）导致均衡投资从I0增加到I1。
显然，投资利率弹性大，实际利率下降导致投资增加更大。
r
I'
r0
r1 O
I I0
I1'I1
I
图9-15 投资利率弹性
3．投资乘数
上文已经介绍过，投资乘数=
1∆Y=, m为消费曲线的斜率，所以m小时，∆I1−m
投资乘数也小。m大时，投资乘数也大。见图9-16。
AD
AD'=C'+I
AD=C+I
C'CI
a
45o O
Y0Y0'Y1Y1'
Y
图9-16 投资乘数
投资乘数小时，消费曲线的斜率较小，如比较平缓的细的消费曲线C，增加
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投资I的结果使均衡国民收入从Y0增加到Y1；投资乘数大时，消费曲线的斜率较大，如比较陡峭的粗的消费曲线C'，增加同样的投资I，结果使均衡国民收入从
Y0'增加到Y1'。
显然，投资乘数大，对于相同的投资而言，国民收入或产出的增加更大。
三、
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