投资来源国税制对中国外资企业税收优惠的影响

投资来源国税制对中国外资企业　税收优惠的影响　李宗卉　（南京大学商学院，江苏南京２１００９３）　【摘　要】　２Ｏ世纪８Ｏ年代以来，中国为了吸引外资制订了一系列税收优惠，但是这些的有效性受投资来　源国税制的影响。当投资来源国实行豁免法和饶让法时，中国的税收优惠能够增加投资者的税后收益，起到鼓励　外资流入中国的作用；当投资国实行抵免法时，中国税收优惠可能会全部或部分地失效。美国作为中国外商直接投资　的主要来源国实行税收抵免制，由此产生的中国税收收入流失的问题不客忽视。　【关键词】外商直接投资；税收优惠；投资来源国税制　【中图分类号】Ｆ２７９．２４４３　【文献标识码】Ａ　【文章编号】１００４—２７６８（２００６）０３—０１３７—０２　改革开放以来，为了解决国内资本短缺问题，中国制订了　规定在中国缴纳企业所得税；外国投资者将股息汇回母国后，　一系列税收优惠以吸引外商直接投资的流人。税收优惠能　需就股息所得向母国缴纳所得税。这样必然存在投资来源　够吸引外资的前提假设是。它能够降低外商投资企业的税负水　国和投资接收国就同一所得对投资者进行了重复课税。国　平，增加投资者的税后收益。但是中国对外商投资企业的税收　际重复课税是国际经济活动中普遍存在的问题。由于重复课税　优惠是否能够转化为外国投资者的投资收益、增加其税后所　违反了税收的公平原则，加重了纳税人的税收负担，阻碍　得？本文从投资来源国税制的角度对这一问题进行分析。　了国际经济的发展，因此避免与消除国际重复课税成为各国政　一、中国的外资税收优惠　府和从事国际经济活动的人们的共同愿望与要求。各国纷　中国对外商投资企业的税收优惠以所得税优惠为主，具体　纷通过本国国内税法的规定，主动本国税收管辖权，从而　表现为以下优惠措施：　处理国际重复征税问题。各国为避免国际重复课税采取的主要　１．优惠的企业所得税率。根据《中华人民共和国外商投资　方法有豁免法、抵免法和饶让法。　企业和外国企业所得税法》（以下简称税法）的规定，在经济特　（一）豁免法对税收优惠的影响　区和沿海经济开放区内设立的生产性外商投资企业可分别减　豁免法是承认所得来源国优先行使地域税收管辖权并放　按１５％或２４％的税率计征企业所得税。对于在高新技术开发区　弃行使居民（公民）税收管辖权，即在本国所得税或财产税计税　设立的外资企业被认定为高新技术企业的，出口额达到企业产　时，对本国纳税人已被外国征收同类税收的境外所得或境　值７０％以上的，可减按１０％的优惠税率计征企业所得税。　外财产免征本国税收。如果投资来源国采取豁免法避免重复课　２．企业所得税的减免。税法给予生产性外商投资企业获利　税，则不会对投资接收国的税收优惠产生任何消极影响，　年度起二年免征企业所得税、三年减半征收企业所得税的优　外国投资者是税收优惠的直接受益人。在这种情况下，税　惠；对特殊行业和项目可享受５免５减半的优惠，或２免３减　收优惠能够起到对外资的吸引作用。目前实行豁免法的国　半后十年内按１５％￣３０％的税率征收企业所得税。　家主要有德国、法国、瑞典、比利时、挪威、西班牙、瑞士、奥地利　３．再投资退税。外商投资企业的外国投资者，从企业取得　及匈牙利等国。　的利润再投资于该企业或开办其他外商投资企业的，可退还其　（二）抵免法对税收优惠的影响　再投资部分已缴纳所得税４０％的税款。　抵免法是在承认所得来源国优先行使地域税收管辖权的　４　润汇回免征预提所得税。对在经济特区和沿海港口城　同时，并不放弃行使居民（公民）税收管辖权，即在本国所得税　市的经济技术开发区内设立的外商投资企业，外国投资者将取　或财产税计税时，对本国纳税人的境外所得或财产已向有关国　得的利润汇回母国时，免征预提所得税。　家缴纳的同类税收，部分或全部从本国应纳税额中扣除。目前　５　地方所得税的免征。税法规定，对鼓励外商投资的行业、　实行抵免法的国家有美国、巴西等国。　项目，省、自治区、直辖市可根据实际情况决定免征、减征　如果投资来源国的公司税率低于中国的优惠税率，采用抵　地方所得税。　免法时，外国投资者在中国已纳税额高于按母国税率计算的抵　二、投资来源国税制对税收优惠的影晌　免限额，因此按抵免限额进行抵免，投资来源国就该所得不再　外商投资企业的生产、经营所得和其他所得，按照税法的　予以课税，投资者获得中国税收优惠让渡的全部利　【收稿１３期】２００５－０３－１４　【基金项目】江苏省教育厅人文社会科学基金项目（编号：Ｏ５８ＪＢ６３００Ｏ８）　【作者简介】李宗卉（１９７４－），女，河北乐亭人，南京大学商学院博士研究生、南京审计学院管理系讲师，研究方向：公司经营与管理。　１３７　维普资讯 http://www.cqvip.com

益。　类国家不仅对上述所得税减免给予税收饶让，对于投资接收国　如果投资来源国的税率高于中国的优惠税率但是低于中　国一般税率，则外国投资者就在中国取得的所得向母国履　行纳税义务，但是可以将在中国按优惠税率交纳的税额进行全　部抵免。因此，外国投资者在中国和母国承担的总税负为按外　国税率计算的应纳税额。如果该外商投资企业在中国不享受税　收优惠，那么其在中国的应纳税额必然超过其抵免限额，投资　来源国不再就来源国中国的所得进行课税，外国投资者承担的　总税负为按中国正常税率计算的税额，高于享受税收优惠　时的税负水平。在这种情况下，外商投资企业可以获得中国税　收优惠的部分收益，但是中国让渡的另一部分收益为　通过行规规定的所得税减免也给予税收饶让，如加拿大、新　加坡、澳大利亚、新西兰、巴基斯坦等。第三类国家对投资接收　国任何减免规定——如地方性的减免——都给予税收饶让，如　意大利、泰国等。根据前面的分析，中国行政性和地方性税收优　惠对来源于不同饶让制国家的外国投资者的激励作用也不尽　相同。　综上所述，假设只考虑一期企业应税所得及应纳税额、不　考虑税收递延及结转的情况下，投资来源国的不同税制、税率　对中国税收优惠的影响可简单表述为表１。　表１投资来源国税制和税率的不同对中国税收　投资来源国获得。　‘　如果投资来源国的税率高于中国的一般税率，那么不管在　中国是否享受税收优惠，投资者在母国进行税收抵免后仍　然需要向母国履行纳税义务，就来源于中国的所得其镜内　外的总税负为按母国税率计算的应纳税额。在这种情况下，跨　国投资者无法享受中国税收优惠让渡的收益，该收益全部　转化为投资来源国的税收收入。　以美国为例，美国采取抵免法，其公司税税率为超额累进　税率，具体为１５％、２５％、３４％和３５％的税率。如果美国投资者　在中国设立外商投资企业并适用２４％的优惠所得税率，当美国　母公司适用１５％的税率时，美国投资者获得中国税收优惠　让渡的全部收益；当美国的母公司适用２５％的税率时，其在中　国的已纳税额可以在美国全部抵免，但是母公司仍需就从中国　取得的所得向美国履行纳税义务，该投资者获得了中国税　收优惠的部分收益；当美国的母公司适用３４％或３５％的税率　时，无论其在中国设立的外资企业是否享受税收优惠，在母国　计算应纳税额时都可以将中国的已纳税全部抵免，该投资者仍　需就从中国取得的所得向美国履行纳税义务，中国的税收　优惠对该美国投资者的总税负没有任何影响。　考虑到中国对外商投资企业自赢利年度起２免３减半的　优惠措施。至少在五年内外资企业的实际税率不超过１５％，而　投资来源国的公司税很少低于１５％，因此，投资来源国实行抵　免法的外国投资者只能部分获得或根本无法获得中国２免３　减半的税收优惠措施让渡的收益。当母国实行抵免法时，　中国１０％或１５％的优惠税率使外国投资者无法获得全部收益；　如果外商投资企业既享受优惠的所得税率，又享受再投资退税　和利润汇回免征预提所得税，这些优惠的同时享受不会增　加外国投资者的税后收益，中国让渡的税收利益全部转化为投　资来源国的税收收入。　Ｉ三）税收饶让的提出及其对税收优惠的影响　为了保证税收优惠的有效性，作为投资接收国的发展　中国家往往要求实行抵免制的投资来源国给予税收饶让。税收　饶让是指投资来源国对纳税人在投资接收国得到减　免的那一部分所得税，视同在国外缴纳的税收予以饶让抵免。　如果投资来源国对中国的税收优惠给予税收饶让，则　中国实行的税收优惠能够为外国投资者获得，外国投资者可以　直接获得中国让渡的全部财政收益。　根据饶让的范围不同，实现税收饶让的国家叉可以分为三　类。第一类是对税法及税法实施细则中规定的所得税减免给予　饶让，这类国家包括日本、英国、丹麦、芬兰、马来西亚等。第二　１３８　优惠有效性的影响　税率比较　税翩　中国承　同一所得在投！埒来　外国投资者从税收　外圃从税收优　担的税赁　源国承担的税负　优惠中获得的利益　惠中获得的利益　Ｔ　≥Ｔ　抵免　Ｔ优×Ｙ　０　（Ｔ中－Ｔ优）ｘＹ　０　饶让　Ｔ优ｘＹ　０　（Ｔ中—Ｔ优）ｘｙ　０　抵免　Ｔ优×Ｙ　（Ｔ外一Ｔ优）×Ｙ　（Ｔ中一Ｔ外）ｘＹ　（Ｔ外－Ｔ优）×Ｙ　Ｔｆ－　＊　ｒ十　饶让　Ｔ优×Ｙ　０　（Ｔ中－Ｔ优）ｘＹ　０　抵鱼　Ｔ优ｘＹ　（Ｔ外－Ｔ优）ｘｙ　０　（Ｔ中－Ｔ优）ｘＹ　ＴＩｔ　十　ｒ　饶让　优ｘＹ　（Ｔ外一Ｔ中）ｘｙ　ｆＴ中＿Ｔ优）ｘＹ　０　注：设Ｙ为当期外商投资企业年应税所得，Ｔ优为外商投资企业　在中国适用的优惠的所得税率，Ｔ中为中国税法规定的企业所得税率，　Ｔ外为投资来源国税法规定的企业所得税率。　三、中国税收优惠的完善　当中国的税收优惠不能增加外国投资者的税后收益、　转为其投资所得时，这些税收优惠不仅不能发挥吸引外商直接　投资的作用，还会使中国的税收收入转为投资来源国的财政收　入，导致中国国民财富的流失。以美国为例，根据美国的超额累　进税率，只有年收入小于５万美元的企业才适用１５％的公司税　率，年收入在５万美元一７．５万美元的企业适用２５％的公司税　率，年收入在７．５万美元一１　ｏｏＯ万美元的企业适用３４％的公司　税率，年收入超过１　ｏｏＯ万时企业适用最高级３５％的税率。由　于在中国投资的美国企业大多属于规模较大的企业，一般而言　适用３４％的公司税率。另外据测算，中国外商直接投资企业的　平均实际税率为１１％（安体富，２００２）。按１９９９年美国在中国的　实际外商直接投资额４２．１６亿计算，中国当年因此流失到美国　的税收收入约为８亿美元。　为了充分发挥税收优惠的有效性，使外国投资者真正　享受中国税收优惠带来的全部利益，在签订国际税收协定时，　中国要尽量争取投资来源国的税收饶让这一条款。当中国无法　争取到一些国家的税收饶让时，建议参考国际上相关国家的做　法，从最大限度上减少国民财富的流失。例如，中美洲国家为了　解决这一问题，在《中美洲投资示范法》（Ｃｅｎｔｒａｌ　Ａｍｅｒｉｃａｎ　Ｍｏｄｅｌ　Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ　Ｃｏｄｅ，１９６７）中规定：“外国投资者本身不能真正受益　的，不予以税收减免优惠；对其先征收税款，等居住国抵免　以后，再以某种方式将已征税款发还给原先纳税的外国投资　者”。　【参考文献】　【１】国家税务总局税收科学研究所．外国税制概览【Ｍ】．北京：中圆税务出版　社，１９９８．　［２】法律出版社法规中心．外商投资企业法及其关联法规【Ｍ】一Ｅ京：法律出版　社，２００２．　【３】安体富＋当前世界减税趋势与中国税收取向［Ｊ】．经济研究，２００２，（２）．　Ｉ责任编辑：Ｘ校对：Ｇ）